近年来，徐小平连续投出了数家上市公司。2015年，真格基金投资的不少初创公司，也都获得外界大量的关注，如蜜芽宝贝、出门问问、格林深瞳、Nice、找钢网、亿航无人机、野兽骑行、优客工场、易会、云造科技等新兴科技和互联网公司。近日，徐小平接受了《中国企业家》等媒体的专访，在专访中透露其投资B2B的逻辑和观点，B2B内参摘录如下：
问题：与三年前相比，好象在B2B领域，很多机构都在布局，你觉得B2B领域这个市场有多大？它为什么能够火起来？
徐小平：B2B领域，像找钢网这种模式，解决了信息不对称，解决了供求之间的链条的优化。找钢网之后，出现了找塑料，找棉花，找布，后来我还遇到过找石头，找木头的，我后来投了一个找煤的。
所以这个领域毫无疑问，它还有一个很大空间。B2B第二个有机会的领域是为企业服务的公司，如我们投了一个销售易，就是为企业提供服务的。中国的企业级服务应该还有百分之八九十的空间。所以B2B市场，我认为，经纬的张颖也认为这个市场太大了。为什么没有发展起来呢？有眼光的创业者，有眼光的投资人，能够从这里挖掘到巨大的财富，创造巨大的社会价值。
我讲个好玩的事，昨天来了一个小伙子，一个指挥家，二十七八岁，跟郎朗、谭盾是铁哥们。古典音乐不景气，他说要做一个东西，就是给电影找配乐。每一个电影老板，每一个电视制片人都要找人配乐是不是？三大导演，到所有的小导演，要配乐你找我。
这是最精彩不过了。你看传统是什么呢？你做了电影，你认识徐小平，做一个音乐，它是小作坊，能不能做到10亿美元？可以说做不到，但是它能做到1亿美元是不是？它就可以成立一个中国交响乐团，反哺伟大的古典音乐。此时此刻，王强老师正带他见投资人。
这就是去中间化，这就解决了我们现在所有行业里面存在的信息不对称，其实是互联网往下沉的一个表现。和找钢网一个思路，找钢的价值，模式，放之四海而皆准，去中间化，然后信息透明化，供销过程优化。所以，我认为找钢是一种哲学，这个哲学包括哪些方面呢？世界观，看事物的本质，因果关系。
前几天我的一个好哥们从美国回来，说小平我想做一个婚恋版的，比世纪佳园好的婚恋网站，我一听我就吐了，我说世纪佳园一度要死翘翘了，你还想按照一个死亡样本做一个东西，扯淡。我的想法是，许多创业机会已经没了，你真的再去做一个传统的线下教育，坦白说，这个机会基本没了，也许你能糊口，能吃饭，但是伟大的机会在哪里呢？B2B是个机会。
延伸阅读：徐小平看好B2B和供应链整合：投出两家B2B独角兽总结出一门找X网模式创业哲学
“类似滴滴、大众点评这样针对大众消费层面的2C领域，很难从商务模式上有颠覆性的创新并找到新的空间。但在一些传统行业的B2B领域，供应链的整合和创新还有很大空间。”
“发现一个千亿级的项目，投到下一个BAT或小米，是我不变的梦想。”
7月28日，刚刚见完创业者的徐小平在真格基金位于北京国贸的办公室接受了21世纪经济报道等媒体专访，分享他眼中的移动互联网、创业风口和成功。
“投资项目就是投资牛人，”这些年阅人无数，徐小平生动地形容一个优秀创业者的标准：“好的创业者要像按摩师，还得是按摩师里的头牌，按到行业痛点，手法要精、准、狠，在此之外，还要有足够的耐力，持久地按下去。”
VC的寒冬是天使的春天
今年60岁的徐小平，曾经是创立新东方的“三驾马车”之一。在电影《中国合伙人》中，邓超扮演的海归孟晓骏，原型就是徐小平。
与电影中情节不符的是，徐小平在演讲时从不会紧张怯场，他更像一名演说家，唐诗宋词与英文单词混搭在一起，不时像个顽童一样哈哈大笑，极富感染力。
在新东方上市之后，徐小平选择离开，从一名教育工作者转身成为一名投资家。真格基金创立之前，徐小平和王强在2007年开始以个人身份进行咨询及天使投资。
2011年，大家熟知的真格基金正式成立。徐小平曾坦言，直到现在，他依然是看到项目就激动，“只要创业者能忽悠住我。”几乎都可以从他手上拿到天使投资。
真格基金最为密集的投资出现在2014年和2015年。这两年里，真格大约投资了近200个项目，管理了五期美元基金和四期人民币基金，团队成员也不断扩充。目前真格团队有近四十名正式员工，除了投资团队外，还搭建起了包括法务、财务、公关、市场和HR在内的一整套投后服务团队。
据新浪科技报道，截至今年3月，真格基金一共投资了300余个创业项目。其中天使轮投资占75%，36%的项目进入下一轮融资，5.7%的公司过了“C轮死”门槛，其中还包含2个独角兽级别的企业。这些项目分布领域广泛，有移动互联网领域的O2O、B2C、C2C，也有偏向传统行业的B2B。
喝着星巴克咖啡，徐小平字斟句酌地给自己界定身份，“天使投资人，其实就是创业者中国梦……(等下，这样说政治正确吗？好像不对……)应该是创业者‘创业中国梦’的支票签署人，用资本来给创业者的梦想做证明。”
一个经常被徐小平提及的案例是2014年在美国纽交所上市的聚美优品。这家靠化妆品起家的B2C网站的成功上市，让天使投资人徐小平在短短4年时间里收获了数百倍的账面回报。
其他较为知名的投资还有世纪佳缘、51Talk、蜜芽等2C类项目。此外，在更偏向传统行业的B2B领域，真格基金还投资了美菜网(独角兽级别企业，B2B内参注)、找钢网(独角兽级别企业，B2B内参注)、棉庄、化时代等项目。
“投一个10亿美元的项目也是梦，但相对比较容易实现，但投到一个千亿美元规模的项目，就是一个比较狂野的梦了。”徐小平感慨。
最近一次追求狂野梦，是真格基金豪掷数百万美元在美国投了一个时速可达1200公里的超级高铁项目Hyperloop One，真格也是这个项目最早的中国投资方。这个号称“从北京到纽约只需要2小时”的高铁项目的构想提出者，是那个同时在玩特斯拉、火箭和太阳能的埃隆·马斯克。
徐小平并不认为外界所称的资本寒冬会对天使投资有任何不良影响。“资本寒冬可能大多指风险投资VC的寒冬，VC的寒冬其实是我们天使投资的春天。”徐小平称，正因为今年其他机构出手慢了，出手更紧了，项目估值也低了，天使投资人才有可能拿到更多更优质的项目投资机会。
“我们平均每年会投100个项目左右，今年上半年投资的项目数量比去年同期还多，整体上速度也更快。”徐小平称，他希望在别人都不敢出手的时候，主动去拥抱未来5-10年里最伟大的企业。
看好B2B、人工智能、供应链整合
那么未来5-10年中，最伟大的企业可能在哪些领域诞生呢？
徐小平认为，类似滴滴、大众点评这样针对大众消费层面的2C领域，很难从商务模式上有颠覆性的创新并找到新的空间。但在一些传统行业的B2B领域，供应链的整合和创新还有很大空间，“例如钢铁、石化等传统行业，至少还有50%到60%的整合创新空间。”
徐小平例举他在2011年投资的找钢网项目。“第一次见找钢网创始人王东和其他两位创始人，他们对钢铁贸易这个领域有深刻理解。三个人也是好兄弟，都有做互联网的经验，所以当天聊完我就决定投了。”
同一天晚上，另一家天使投资机构险峰长青(原“险峰华兴”)的创始人陈科屹也见了王东。聊完之后陈科屹给徐小平打了个电话，双方商量好一起投资找钢网。就这样，王东拿到了天使轮的1000万人民币，并由此开创了一个B2B电商“找X网”的现象级创业风潮。
投了找钢网、棉庄、化时代等多个B2B创业项目之后，徐小平已经把“找X网”的“找”总结成了一门互联网时代的创业哲学：“找准产业链上的痛点，去中间化，缩短交易流程，让信息更透明，减少中间环节的加价”等，徐小平称找钢网所创立的理念和模式，是完全可以复制到其他传统行业中去的，“去中间化等这些标准是放之四海而皆准的互联网理念。”
“一个好的创业者，应该是痛点问题的解决者，要成为那个传统行业痛点的按摩师，还得成为按摩师里的头牌，不仅指法精准，还得有持久的耐力，一直按下去。”徐小平哈哈笑着打比方。
但徐小平也坦承，移动互联网发展到现在，仅仅靠商业模式的创新，已经很难对现有互联网BAT三国鼎立的格局进行大的改变或者颠覆，“你很难再做一个微信打败这个微信，也很难再做出一个滴滴。”
在徐小平看来，只有跳出现有微信的维度，靠技术的进步创新带来智能硬件的更新换代，才能“让马云、张小龙都望洋兴叹，或者只能花钱买回来”。他个人更看好的领域包括人工智能、VR、AR、大数据等领域，“试着设想一下未来，街上都是无人驾驶的汽车，每个屋顶都是一个太阳能发电机。”
真格成立五年了，徐小平称，真格和他本人都需要“归零”，努力寻找下一个独角兽项目。“能否投到回报率高的项目，是衡量投资人成功与否的唯一标准。”在这个层面上“我依然不满足”！徐小平称，他现在依然会有一种焦灼感，驱动着自己每天保持与3到5个创业者沟通交流，此外还会看10多个创业项目BP。(21世纪经济报道)
徐小平创业观点&思想
1、想做大公司不要玩虚假融资
一年多前我和王冉、牛文文提出反对虚报融资金额的倡议后，这方面风气大有改进，甚至还出现了为融资报道“背书”的创业媒体“铅笔道”，我们投了铅笔道以示认同。虚报融资额是一种恶，对创投圈害处多多。借某公司虚报融资事实被曝光之机，我再次呼吁大家尤其是那些想做大事的公司不要这么做。(2016.5.14)
2、创业者要有超越微信的勇气
创业界有一个梦想：超越微信。我们投的项目中，也有以“超越微信”为梦想的。他们也许超不过，但小公司超越大公司，是创新的原动力。新东方超越了北大北外的培训部，谷歌超越了雅虎，苹果超越了所有的PC、手机公司。Facebook崛起，谷歌也曾经很紧张。被作为超越标杆的公司，应该骄傲，也应该自我超越。(2015.8.21)
3、合伙人冲突的底线是公司整体利益
初创公司合伙人之间的冲突，是极普遍、也是极严重的问题。冲突各方的人品与观念，导向各自的和解或崩盘。合伙人之间冲突的规则是什么？公司治理章程；底线是什么？公司整体利益。为了维护公司利益，一方出局，也是一个高贵的选择。最烂的结果是有你无我，鱼死网破，空悲切。(2015.7.10)
4、讲商业模式不要超过8个字
微信支付是什么——是“移动社交金融游戏”。八个字，就讲出了微信支付的精髓。这是傅盛在一次演讲中说，是马化腾跟他讲的。傅盛说：“我们一定要用最短的话来描述这个机会点。如果一个破局点需要用很长的话来描述的时候，战略上就已经失败了。”创业者说自己商业模式时，一定要学会这个能力。(2015.5.31)
5、创业者要一定要从小事做起
一位创业者，从未做过餐饮，却要做某种类型的“麦当劳”。他一无菜谱二无样品三无厨师。我建议他先从私厨做起、积累经验、开一个小铺再谈融资。我以为给了他金玉良言，但他很不开心地走了。我想借此机会呼吁他：万丈高楼平地起，麦当劳也是从一家小厨房开始的。投之以桃报之以李，找人要钱先带点吃的！(2015.5.15)
6、创业没有失败
真格投过一位上市公司CTO，年薪几百万的大拿，但历尽艰辛还是失败了。“常常感到自己像在沙漠中，根本不知道东西南北，何去何从”。他总结经验，认定在于缺少合伙人。后来他跟两位也是创业失败的朋友一起再次出发，两年下来公司已价值大几亿人民币，初获成功。创业没有失败，只是给你一个新的出发点。(2015.5.15)
7、商战也要讲“商情”
听到一个新名词：在商战中，除了要讲智商情商，还要讲“商情”。商情指的是在利益计算中，还要顾及与相关者的人情世故，不要一味“原则”而忘记了情谊。商情，比“双赢”还要高贵。双赢更多指的是利益均沾，而“商情”则把感情因素作为收益指标，放进商业实践中。今天，你播洒了多少“商情”？(2015.4.24)
8、创业者要敢于直面竞争
创业竞争无处不在。竞争产生优秀与伟大。有小区内竞争，比如开个便利店。有小城内的竞争，比如开家中餐馆。但更多的竞争，愈发是全国性竞争，电商是典型。开个咖啡馆？看看星巴克和Costa！创业者的核心竞争力，有区域限定，但越来越多的创业，会面临全国性甚至全球性竞争。需要创业者具备相应竞争力。(2015.4.24)
9、创业者的核心竞争力是做事酷酷的技能
一个常见问题：什么人可以(不该)创业？创业者必须具有某种核心竞争力，即：在特定领域与可比人群的某种优势。即使开烤串摊，馄饨铺，也并非人人能做，也需要一定的技术和经验。想创业，你的核心竞争力在哪里？记住：创业者的热血与雄心很重要，但这不是核心竞争力，核心竞争力是做事的酷酷的技能。(2015.4.24)
10、创业者要敢于勇攀高峰
创业有风险，但创业也有BAT。攀登珠峰的人，并非人人都能登顶，但所有攀登过的人都曾是世界站得最高的人。创业唯一的风险，是不要把孩子的奶粉钱和父母的养老钱拿来创业，其余的风险嘛……不登险峰哪来无限风光？(2015.4.24)
11、创业大潮，你也可以
王强参加哈佛中国论坛，跟学生说：随着创业大潮的兴起，一代青年人前所未有地建立了对未来前途的信心，燃起了对人生奋斗的激情。一代青年偶像创业英雄马云、马化腾、李彦宏、刘强东、马云、雷军、俞敏洪当年都曾是一无所有的草根。他们可以，后来者更可以。这是大众创业、万众创新最激动人心的召唤。(2015.4.24)
12、成功的人能够让身边的人感到快乐
英国传奇企业家理查德布兰森22岁时给自己写了一张做事清单，其中一条是“让和我在一起的每个人都感到快乐”。这种清单是一种价值观宣言。秉持这种价值观的人怎么会没有人帮你呢？中国人爱说成功有“贵人相助”。其实贵人即“跟你在一起的人”，你让他们快乐，他们也会成全你、保佑你。(2015.4.14)
13、选择对自己最有利的
换工作是人生大事，尤其从大公司换到小创业公司。25岁的S就问我：换吗？我说：不要说离职会失去什么，不要说新公司前景如何，咱只说一年后你的职场竞争力是更强还是更弱？他说只会更强，初创公司锤炼人嘛。我说那就换！人生选择很复杂，但只要关注一个中心：选择对你职场核心竞争力的影响，它就不难(2015.3.22)
14、创业应学蔺德刚、马吉佳
春水堂创始人蔺德刚是我敬佩的企业家；马佳佳是善于营销的优秀传播者。当我说马佳佳，我是希望所有企业家都拥有她那样传播能力；当我说蔺德刚，我希望所有创业者都能更上层楼做得更棒！我任LP的合力资本投资了春水堂，曾为他们策划如何加强营销。加油，老刚，Duang Duang Duang！(2015.3.2)
15、不要虚报投资额
新年伊始，我想发起一个倡议：即创投界的朋友们，大家一起来消除这个虚报投资额的现象。别的我不敢说，但我会精确知道真格所投公司的融资额。我要求这些公司要么不报融资消息，要报就要报真实数字，否则我会在微博里”不小心“透露我所知道的真相。(2015.2.22)
16、创业者之间的竞争一定要速战速决
Peter Thiel书中的故事：2000年初，Peter的PayPal和亿隆马斯克的同类产品打得不可开交，Peter内部甚至有人疯了要用炸弹炸马斯克的公司！最后两人约好，在两家公司的中间地点找个咖啡馆见面，谈成了合并。Peter的观点：对竞争对手，打得过就打一场速决战，打不过就合。绝不要卷入不能速决速战的竞争。(2015-2-22)
17、创业者要善于反思、学习、纠正
真格投的一家公司，只有八九人之小，就发生了内斗。两个股份相当的创始人要闹分裂。究其原因，只是因经验不足引致的种种误解。两位年轻创业者当然有种种不足，但种种不足，通过反思、学习、纠正得以升华完善，正是创业成长的价值之一。深夜开会，他们似乎顿悟到问题的钥匙，我为他们骄傲、为他们祝福。(2014-12-12)
18、必须永远相信年轻
俞敏洪在洪泰基金演讲：徐小平跟我差不多是同龄人，但他确实把自己当做年轻人，把自己心灵和灵魂都沉浸到年轻人世界中的年轻人……徐小平的成功不是对于天使的眼光而是对于青春的热爱。这也恰恰是我在新东方做的事情。我们必须永远跟青春挂钩，我们必须永远相信年轻，才能跟这个时代挂钩，跟未来挂钩。(2014-11-28)
19、留学生要坚定自己创业梦想
在哈佛大学、麻省理工以及哥伦比亚大学听中国学生讲创业项目，也跟他们谈中国创业机会和形势，鼓励立志创业的留学生朋友们坚定自己的追求。跟往年相比，我发现大家回国创业意识越来越强烈，犹豫徘徊者越来越少。2014年，中国创业的“黄金十年”已经强劲启动，留学生回国创业，机会无限，未来可期。(2014-11-23)
20、初创公司学会跟别人分享股权
跟一位创业者谈如何用股权激励吸引最优秀的人加盟。股权在公司盈利分红或上市之前一钱不值，而只是一个吞噬创业者精力与意志的无底洞。对于初创公司，股权只代表着重任与磨难。你想让别人分担重任与磨难？那就跟别人分享股权！分股权者得天下。新经济的代表人物马云雷军都提供了最佳案例，值得效仿。(2014-11-4)
21、创业的六个观点
不知是哪位朋友整理的我有关创业的一些说法：1.创业是把你脑子里想法商业化；2.创业者必须有好奇心、兴趣、激情、理想；3.创业是自我探索、自我实现的旅途；4.好奇心被压抑的人是悲催和不完整的人；5.创业不仅要有思想，更要有团队；6.团队成员一定要相互欣赏、性格互补、学会妥协。(2014-10-25)
22、创业要有独当一面的合伙人
在深圳3W咖啡演讲中，一哥们提问说，他创业六七年，非常艰苦，现在还找不到出路。看着他那苦B的表情，我猜测说：你一定没有合伙人。他说，确实没有。全场掌声，为我的神机妙算喝彩。有没有独当一面的合伙人，对创业成败的结果影响巨大。如果有人做一个数理统计，我的这个观点就会成为科学，而非猜测。(2014-10-14)
23、创业要遵守基本规律
遇到一位挣扎四年的创业者，拥有公司100%的股份。有四位元老从第一天就跟着他干，但他就不肯给人家股份，只给工资。他的做法违反了创业基本规律：你至少必须有一位联合创始人，跟你风雨同舟，安危与共，“岂曰无衣，与子同袍”。马云有十八罗汉，新东方有三驾马车，“二人同心，其利断金”，也能赢金。(2014-9-27)
24、一定不要停止知识和观念的更新、提升
工作非常忙。读书时间、学习时间真的很少。这是非常危险的情况。“问渠哪得清如许？为有源头活水来”。一个人如果停止了知识和观念的更新与提升，停止了与时俱进，就会落在时代后面，错失机会，落后世界。但这样的危险，忙着的人们往往意识不到，或意识到也无暇应对，坐等被时代淘汰。时代，等等我……(2014-9-26)
25、创业者要给自己留底线
创业者应该给自己留个底线：不要在缺乏生存能力的情况下去创业，更不要把家里的隔夜粮拿去创业。你的创业不能动摇你和家庭的生活底线，犹如投资人只能用余钱、而不能把救命钱拿来投资一样。(2014-9-15)
26、美好的未来，往往都是正在发生的事情
哈佛大学前任校长拉里.萨默斯加入Minerva董事会，成为董事；耶鲁大学去年刚卸任的校长理查德.列文加盟在线大学课程教育Coursera，成为其CEO；两则旧闻放在一起看，说明某些问题。所谓美好未来，往往都是正在发生的事情。正所谓：小楼一夜听风雨，深巷明朝卖杏花……互联网正带给我们教育变革的春天。(2014-8-3)
27、创业的天条之一：不能偏执
我说的那位百分之百占股的创始人，当时我跟她大讲联合创始人的重要性，她反过来跟我辩论说可以不需要联合创始人。我被她说得无语，只好认输，道不同不相为谋，所以选择不跟她合作。我对联合创始人的偏执信念，是从我自己许多失败投资案例中总结出来的极其昂贵的创业财富，我认为是创业的天条之一。(2014-6-17)
28、做“局”的秘诀
做“局”的秘诀也很简单，我学习Elon Musk公布Tesla专利那样公布我的经验：有几位核心创始成员，各自以公司拥有者心态、而不是打工者心态来负责公司的各一摊事务。初创公司天天都有预料之外的事件和机会发生，大家齐心协力但又责权分明地应对它们，时间久了就形成公司的局。新东方三驾马车就是典范。(2014-6-17)
29、天使投资不能占据团队太多股份
看到网上流传的一篇文章，说一个天使投资占了一创业团队90%的股份。我觉得这种做法等于是自杀和他杀。创业公司是创业者的公司，投资人在天使阶段占股不能太多，否则后面需要融资时几经稀释，创业者所占不多，如果又不能给管理者增发，公司就会出大问题。(2014-6-17)
30、Follow your heart
“为什么一定要创业”？不一定要创业，也不一定不要创业；不一定和Ta结婚，但也不一定不和Ta结婚；一切听从内心深处的召唤。内心深处的召唤，就是上帝的召唤。你有内心深处的召唤吗？此即乔帮主说：follow your heart。(2014-6-6）（来源：中国企业家）
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