小存折李理：传统保理爆大量坏账 因未把握核心企业

　　由于传统产业链条中，核心企业较为强势，往往通过赊销的方式与上下游企业进行资金结算。赊销导致存在大 量应收账款，这让上下游中小企业面临资金流紧张的风险，如何有效盘活企业应收账款，成为解决供应链条上中小企业融资难题的核心。随着网络融资市场的不断扩 大，有越来越多的企业开始涉足供应链融资这一领域。

　　近日，在北京市小微企业合作社互联网产业分社即贝壳谷成立大会上，和讯网采访到了小存折联合创始人李理先生。据了解，小存折于2015年5月份正式上线，主要为大型企业的上游供应商提供融资服务，目前贷款余额达1200多万。

　　据悉，目前小存折上的项目主要有两类，即应收账款的质押及由核心企业为上游企业提供担保的融资项目。

　　李理指出，传统的保理业务出现大量坏账，是因为没有把握核心企业。由于大企业置身事外，应收账款资金结算不准时，可能造成逾期甚至坏账。现在这种方式叫买方保理，买方即大企业，大企业根据自身对上下游企业的了解，挑选优质的借款企业并提供担保，这种风险较小。

　　“如果大企业把自己的银行贷款分给上游(企业)会占用自身的信用额度，我们平台就帮助解决这一问题，同时又可以与大企业分享利润，这点是银行做不到的。”李理解释到。

　　目前，小存折平台上产品的利息普遍在6.5%-7.5%之间，相较于p2p平台收益12%左右的项目，优势不大。对此，李理坦言，“一方面目前，银监会公布的数据显示，银行业去年坏账率有1%点多，逾期率达到2%点多，这两项加起来接近4%。即使银行掌握着优质资产，依然会有4个多点的逾期，剩下的不优质资产逾期就会更多。

　　另一方面，银监会希望平台不自担，不设资金池做纯中介。一旦严格遵守银监会的政策出现逾期就会被算作坏账。如果想长期运营，只能给投资人低利率。

　　他同时指出，“我们从5月上线，现在才一千多万，是慢，但这是一个良性循环。金融业不像过去电商，比如做了一亿，出一笔一千万的坏账，收益就成负的了。”

　　在谈到资金托管问题时，李理表示，“小存折与神州泰岳受同一实际控制人控制，属于关联公司。借助这一股东背景及低利率，与民生银行旗下的第三方支付公司进行了合作，在银监会未明确银行可以为网贷平台提供资金托管时，巧妙的实现了资金托管，并且没有违背证监会的规则。”（来源：和讯网）