钱海利：电商网络理财产品高度同质化
2 问·老用户现在有什么想法？ 转投“银行系”宝类理财 收益率下降，自然也影响到了用户的忠诚度。 “眼看着收益从5月初的7.04元，降到了现在的6.78元。而且从收益率走势看还在降，这样日积月累地少赚不少钱呢！”赵女士这几天每天都关注自己所投资的余额宝收益率变化情况，同时也开始着手在网上查询其它灵活性更强的理财产品，发现有部分银行发行的宝类产品收益率也很高，而且都能够支持“T+0”赎回。 随后，她来到了家附近的一家股份制银行，找到了理财经理。在理财经理的指导下，赵女士在手机里安装了购买该行“宝类”理财产品的客户端，并把原来放在余额宝里的钱转到了这里。该行理财经理侯女士算了下，以13日的收益情况计算，余额宝每万份收益是1.3022元，该行“掌柜钱包”每万分收益为1.4789元，就是说投资1万元一天的收益比余额宝要多出0.1767元。 3 问·线上线下理财格局啥样？ 银行发力，互联网理财优势退烧 实际上，对于互联网“宝宝类”产品的收益率情况，支付宝方面曾专门针对自家的产品余额宝进行过收益知识的分享，其中透露，余额宝所对应的天弘基金增利宝，其整体收益的波动，是符合货币基金市场波动规律的。从余额宝成立日到2013年12月31日年化收益率为4.9%。所以预估，余额宝长期的收益也会在这一收益水平上下波动。 对于网络理财产品的退烧以及银行的反攻，中国电子商务研究中心互联网金融助理分析师钱海利表示，余额宝等网络理财产品的推出正适逢银行“钱荒”，签订的存款协议较高，而今年开年以来，现金回流，市场资金面较为宽松以及银行间同业拆借利率的下滑，部分产品存款协议到期后新协议利率下降，“宝宝们”“破5”已是趋势。另外，随着网络理财产品高度同质化，可与银行活期存款媲美的“T+0”实时赎回功能优势不再，且央行的监管已经是“宝宝类”理财绕不过的坎。 “相比之下，银行业具有互联网金融企业不可比拟的先发优势，主要体现在客户资源、政策资源和专业度上，互联网金融产品则始终在安全性上存有隐患。余额宝等的大热很大程度是源于在同等条件下其收益较银行存款更为可观，以至于诸多后续理财 |
