钱海利：电商网络理财产品高度同质化

摘要：近日，中国电子商务研究中心互联网金融部助理分析师钱海利在接受《东亚经贸新闻》记者采访时认为，余额宝等网络理财产品的推出正适逢银行“钱荒”，签订的存款协议较高，而今年开年以来，现金回流，市场资金面较为宽松以及银行间同业拆借利率的下滑，部分产品存款协议到期后新协议利率下降，“宝宝们”“破5”已是趋势。另外，随着网络理财产品高度同质化，可与银行活期存款媲美的“T+0”实时赎回功能优势不再，且央行的监管已经是“宝宝类”理财绕不过的坎。

相比之下，银行业具有互联网金融企业不可比拟的先发优势，主要体现在客户资源、政策资源和专业度上，互联网金融产品则始终在安全性上存有隐患。余额宝等的大热很大程度是源于在同等条件下其收益较银行存款更为可观，以至于诸多后续理财产品推出时在收益宣传上费足功夫，这也导致了投资者对收益率极为敏感，一旦出现下降趋势，便会导致资金流出加速。在银行系理财产品收益占据上风且安全性高于互联网企业时，用户的选择一目了然。

以下为该报道原文全文，原题：《余额宝类理财产品收益率“破5”》

最近一段时间，长春市民赵女士开始研究起银行间的“宝类”理财产品来，而这一切的源起，是其一直“投靠”的余额宝让她有些许忧伤。

“眼看着收益率跌破了5%，这两天也一直在往下走。我得研究研究，把我的这点闲钱找个更赚钱的地方。”她说。

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问·互联网“宝宝”现在咋样？收益率走下“7%”神坛

赵女士的经历，应该能引起不少“互联网理财”粉丝们的共鸣。

从5月11日开始，余额宝的7日年化收益率首次跌破5%，达到4.9850%。在随后的两天时间里，其收益率也一直延续了下降的趋势，5月13日余额宝的7日年化收益率仅为4.9240%，已经接近4.9%的边缘。

不只如此，互联网的其它宝类产品，收益率也不容乐观，除了“百度百赚利滚利”和“京东小金库”以外，其它几款产品均跌破了5%的7日年化收益率，其中“微信理财通”挂钩华夏财富宝的产品，7日年化收益率仅为4.8940%，“苏宁零钱宝”挂钩汇天富现金宝的产品，7日年化收益率更低至4.6610%。至此，规模前十的互联网理财“宝宝们”收益率全线失色，走下了之前动辄7%的高收益的“神坛”，甚至连13日收益率最高的“百度